Copper 360 lève 274 millions de rands auprès de High West Capital Partners pour financer l'acquisition de Nama Copper et l'augmentation de la production

Copper 360 lève 274 millions de rands sous forme de dette et de capitaux propres pour financer le plan d'acquisition de Nama Copper et de croissance de la production élargie pour la mine de Rietberg.

 

Cuivre 360 ​​Limitée
(Auparavant Big Tree Copper Limitée)
(Incorporé en République d'Afrique du Sud)
Numéro d'enregistrement 2021/609755/06
Code d’action JSE : CPR ISIN : ZAE000318531
(« Copper 360 » ou « la Société »)

En Avant

  • Capital total de 274 millions de rands sécurisé.
  • 189 millions de rands sont collectés grâce à la dette.
  • 85 millions de rands sont levés grâce à l'émission de nouveaux capitaux propres.
  • Les nouveaux capitaux propres représentent moins de 6 % du capital social émis total, mais fournissent 6,253 2025 tonnes de cuivre métallique supplémentaires prévues pour les exercices 2026 et 1, ce qui représente des ventes supplémentaires prévues de 8,500 milliard de rands (à 19 XNUMX $ US/t de cuivre et un taux de change de XNUMX ZAR pour USD). .
  • Les capitaux levés financeront l'acquisition de Nama Copper et des dépenses d'investissement supplémentaires pour le nouveau plan minier de Rietberg.
  • Mine qui visera une production de 85 % supérieure à celle initialement prévue lors de la cotation ainsi qu'une centrale électrique avec générateur.
  • D'autres engagements en matière de capitaux propres et de redevances pour un montant supplémentaire de 50 millions de rands sont en cours de négociation, ce qui pourrait porter le capital total à 324 millions de rands.

Jan Nelson, PDG de Copper 360, le seul producteur de cuivre coté en bourse en Afrique du Sud, a commenté : « Notre capacité à lever des capitaux supplémentaires sur des marchés financiers très difficiles, alors que plusieurs grands producteurs licencient et réduisent la croissance, témoigne non seulement de la valeur que les investisseurs voient dans le prix du cuivre, mais également de la valeur que Copper 360 offre à toutes les parties prenantes. Notre acquisition de Nama Copper est désormais entièrement financée, ce qui garantit que nous doublerons notre production au cours de l'exercice 2025. Nous aurons 3 nouvelles usines de traitement du cuivre en production d'ici février 2025 et notre nouvelle mine de cuivre Rieberg sera mise en service début 2025. En fin de compte, nous prévoyons de générer 1 milliard de rands de plus en ventes de cuivre que prévu initialement lors de la cotation, ce qui justifiait plus que facilement le légère dilution pour les actionnaires puisque 70 % du nouveau capital est financé par la dette.

«Nous avons structuré le capital levé au moyen de plusieurs instruments financiers, ce qui entraîne une dilution minimale pour les actionnaires et une flexibilité maximale pour l'entreprise en termes de durée et de capacité de remboursement, ainsi que de stabilité et de marge du bilan. Le fait que le bilan soit entièrement financé avec des liquidités supplémentaires garantit que le risque de livraison est atténué et que les événements imprévus sont financés. Cela entraîne une dilution très minime pour les actionnaires et positionne la société pour une croissance et un succès significatifs.

Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué n'ont pas été examinées ni rapportées par les organismes externes de la Société.
auditeurs.

LES ACCORDS

La Société a obtenu un capital total de 274 millions de rands (deux cent soixante-quatorze millions de rands) pour financer (a) l'acquisition de Nama.
Cuivre (b) l'augmentation du capital requis pour la mine Rietberg qui a doublé en termes de capacité de production projetée de cuivre. Le
la source du capital est la suivante :

Type de financement Montant (ZAR)
Dette 189 000 000
Fonds propres 85 000 000
Total 274 000 000
Le capital aura l’impact suivant sur les prévisions de production :

Tonnes de cuivre métallique par an
Exercice 2025 Exercice 2026 Variation en pourcentage
Prévisions à la cotation 5 099 6 363 25%
Nouvelle prévision (application de capital) 9 789 14 778 51%

1. CONVENTIONS DE PRÊT

La Société a conclu trois accords de prêt pour un montant total de 189 millions de rands (cent quatre-vingt-neuf millions de rands), résumé dans le tableau ci-dessous et décrit plus en détail dans les sections suivantes :

Entité Nationalité Partie liée Prêt Quantum (ZAR) Remboursement
période (mois)
Handa Mining Corporation Canada Oui 74 000 000 6
Diaruk (Pty) Ltd Afrique du Sud Non 10 000 000 6
Darmane (Pty) Ltd Afrique du Sud Oui 30 000 000 6
High West Capital Partners Singapour Non 75 000 000 60
Total 189 000 000

1.4 CONVENTION DE PRÊT DE HIGH WEST CAPITAL PARTNERS LLC

Le 21 novembre 2023, la Société a conclu un accord de prêt avec High West Capital Partners LLC (« High West »), une société privée.
société d'investissement, par laquelle High West prêtera à la Société jusqu'à 50 % de la juste valeur marchande actuelle de 37 720 000 actions de la société.
Société (environ 75 millions de rands (soixante-quinze millions de rands)). Les termes matériels de l’accord sont les suivants :

  • High West peut, à sa seule discrétion, mais en consultation avec Copper 360, informer la Société de son intention de financer une tranche particulière. Cette communication se fera par écrit. Cette notification comprendra le montant principal de la tranche et la date de clôture prévue de la tranche.
  • L’avance de toute tranche supplémentaire sera conditionnée à l’absence d’événement de défaut ou d’événement d’évaluation non résolu.
  • Le ratio prêt/valeur et le nombre d'actions seront convenus d'un commun accord par les parties à chaque période ultérieure.
    tranche.
  • Tous les montants restant dus du prêt, toutes tranches confondues, porteront intérêt à un taux égal à 6.75 % (six virgule soixante-quinze pour
    cent) par an payable par versements trimestriels.
  • Le prêt sera garanti par le dépôt en séquestre de 37 720 000 actions Copper 360 par les actionnaires fondateurs (SA
    Hayes, R Smith, JP Nelson et LAS du Plessis) en termes d'accords de prêt de titres à des conditions commerciales normales de pleine concurrence
    avec Copper 360. Si l'une des actions garanties est confisquée au profit de High West, la Société émettra le même nombre d'actions
    actions aux actionnaires fondateurs à hauteur du nombre d’actions perdues.

High West a émis un avis d'intention de financer une tranche initiale d'environ 58.9 millions de rands (cinquante-huit virgule neuf millions de rands), sous réserve de la condition suspensive ci-dessous.

Précédente condition

Avant que le prêt ne soit avancé à Copper 360, la Société doit obtenir l'approbation et le consentement nécessaires du Département de surveillance financière de la Banque de réserve sud-africaine en ce qui concerne le prêt, y compris le remboursement du montant du prêt, ainsi que les intérêts courus sur celui-ci. Une demande a été déposée auprès de la First National Bank en tant que revendeur agréé en devises étrangères à cet égard.

21 Décembre 2023
Stellenbosch

CONTACT : Micel Wilson (micel@copper360.co.za)

Conseiller désigné : Bridge Capital Advisors Proprietary Limited

Date: 21-12-2023 11:15:00
Réalisé par le Département JSE SENS. Le service SENS est un service de diffusion d'informations administré par JSE Limited (« JSE »). Le JSE ne représente, ne garantit ni ne garantit en aucun cas, expressément, tacitement ou implicitement, la véracité, l’exactitude ou l’exhaustivité des informations publiées sur SENS. Le JSE, ses dirigeants, employés et agents n'acceptent aucune responsabilité pour (ou à l'égard de) toute perte ou dommage direct, indirect, accidentel ou consécutif de quelque nature que ce soit, quelle qu'en soit la cause, découlant de l'utilisation de SENS ou de l'utilisation de, ou confiance dans les informations diffusées via SENS.

À propos de High West Capital Partners
High West Capital Partners a été fondée à Hong Kong. Le nom High West ou Sai Ko Shan est l'un des sommets montagneux de l'île de Hong Kong qui offre une vue sur le centre de Hong Kong au nord, une vue à l'ouest sur le port de Victoria et la mer de Chine méridionale. Tous des points d'échange intégrés qui ont une longue histoire dans le succès de Hong Kong en tant qu'épicentre financier mondial.

Contact pour les médias
Partenaires High West Capital
+65 3158 7420
deals@highwestcapitalpartners.com
pr@highwestcapitalpartners.com
R91, 3e étage,
Tour Eton, 8, avenue Hysan.
Causeway Bay, Hong Kong
https://highwestcapitalpartners.com/

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High West Capital Partners, LLC ne peut offrir certaines informations qu'aux personnes qui sont des « investisseurs qualifiés » et/ou des « clients qualifiés », tels que ces termes sont définis dans les lois fédérales sur les valeurs mobilières applicables. Afin d'être un « investisseur qualifié » et/ou un « client qualifié », vous devez répondre aux critères identifiés dans UN OU PLUSIEURS des catégories/paragraphes suivants numérotés de 1 à 20 ci-dessous.

High West Capital Partners, LLC ne peut vous fournir aucune information concernant ses programmes de prêt ou ses produits d'investissement à moins que vous ne répondiez à un ou plusieurs des critères suivants. En outre, les ressortissants étrangers qui peuvent être dispensés de la qualification d'investisseur accrédité aux États-Unis doivent toujours répondre aux critères établis, conformément aux politiques de prêt internes de High West Capital Partners, LLC. High West Capital Partners, LLC ne fournira pas d'informations ni ne prêtera à toute personne et/ou entité qui ne répond pas à un ou plusieurs des critères suivants :

1) Particulier dont la valeur nette dépasse 1.0 million de dollars. Une personne physique (et non une entité) dont la valeur nette, ou la valeur nette commune avec son conjoint, au moment de l'achat dépasse 1,000,000 XNUMX XNUMX USD. (Dans le calcul de la valeur nette, vous pouvez inclure vos capitaux propres dans les biens personnels et immobiliers, y compris votre résidence principale, les liquidités, les placements à court terme, les actions et les titres. Votre inclusion des capitaux propres dans les biens personnels et immobiliers doit être basée sur la juste valeur. valeur marchande de ces biens moins la dette garantie par ces biens.)

2) Particulier avec un revenu annuel individuel de 200,000 200,000 $. Une personne physique (et non une entité) qui a eu un revenu individuel de plus de XNUMX XNUMX $ au cours de chacune des deux années civiles précédentes et qui a une attente raisonnable d'atteindre le même niveau de revenu au cours de l'année en cours.

3) Particulier avec un revenu annuel conjoint de 300,000 300,000 $. Une personne physique (et non une entité) qui a eu un revenu commun avec son conjoint supérieur à XNUMX XNUMX $ au cours de chacune des deux années civiles précédentes et qui a une attente raisonnable d'atteindre le même niveau de revenu au cours de l'année en cours.

4) Sociétés ou partenariats. Une société, une société de personnes ou une entité similaire qui possède plus de 5 millions de dollars d'actifs et qui n'a pas été créée dans le but spécifique d'acquérir une participation dans la société ou la société de personnes.

5) Fiducie révocable. Une fiducie qui est révocable par ses concédants et dont chacun des concédants est un investisseur qualifié tel que défini dans une ou plusieurs des autres catégories/paragraphes numérotés ici.

6) Confiance irrévocable. Une fiducie (autre qu'un plan ERISA) qui (a) n'est pas révocable par ses concédants, (b) a plus de 5 millions de dollars d'actifs, (c) n'a pas été créée dans le but spécifique d'acquérir un intérêt, et (d ) est dirigé par une personne qui possède de telles connaissances et une telle expérience en matière financière et commerciale qu'elle est capable d'évaluer les mérites et les risques d'un investissement dans la Fiducie.

7) IRA ou régime d’avantages similaires. Un régime d'avantages sociaux IRA, Keogh ou similaire qui ne couvre qu'une seule personne physique qui est un investisseur qualifié, tel que défini dans une ou plusieurs des autres catégories/paragraphes numérotés ici.

8) Compte du régime d’avantages sociaux des employés dirigé par les participants. Un régime d'avantages sociaux dirigé par les participants qui investit sous la direction et pour le compte d'un participant qui est un investisseur qualifié, tel que ce terme est défini dans une ou plusieurs des autres catégories/paragraphes numérotés ici.

9) Autre plan ERISA. Un régime d'avantages sociaux au sens du titre I de la loi ERISA autre qu'un régime dirigé par les participants dont l'actif total dépasse 5 millions de dollars ou pour lequel les décisions d'investissement (y compris la décision d'acheter une participation) sont prises par une banque, enregistrée conseiller en investissement, association d’épargne et de crédit ou compagnie d’assurance.

10) Régime de prestations gouvernementales. Un régime établi et maintenu par un État, une municipalité ou toute agence d'un État ou d'une municipalité, au profit de ses employés, avec un actif total supérieur à 5 millions de dollars.

11) Entité à but non lucratif. Une organisation décrite à l'article 501(c)(3) de l'Internal Revenue Code, tel que modifié, avec un actif total supérieur à 5 millions de dollars (y compris les fonds de dotation, de rente et de revenu viager), comme le montrent les états financiers audités les plus récents de l'organisation. .

12) Une banque, telle que définie à l'article 3(a)(2) du Securities Act (qu'elle agisse pour son propre compte ou à titre fiduciaire).

13) Une association d'épargne et de crédit ou une institution similaire, telle que définie à la section 3(a)(5)(A) de la Securities Act (qu'elle agisse pour son propre compte ou à titre fiduciaire).

14) Un courtier enregistré en vertu de l'Exchange Act.

15) Une compagnie d'assurance, telle que définie à l'article 2 (13) de la loi sur les valeurs mobilières.

16) Une « société de développement commercial », telle que définie à l'article 2(a)(48) de la Loi sur les sociétés d'investissement.

17) Une société d'investissement dans les petites entreprises agréée en vertu de l'article 301 (c) ou (d) de la Small Business Investment Act de 1958.

18) Une « société privée de développement commercial » telle que définie à l'article 202(a)(22) de la loi sur les conseillers.

19) Dirigeant ou Administrateur. Une personne physique qui est un dirigeant, un administrateur ou un commandité de la société en commandite ou du commandité, et qui est un investisseur qualifié tel que ce terme est défini dans une ou plusieurs des catégories/paragraphes numérotés aux présentes.

20) Entité détenue entièrement par des investisseurs qualifiés. Une société, une société de personnes, une société d'investissement privée ou une entité similaire dont chacun des actionnaires est une personne physique qui est un investisseur qualifié, tel que ce terme est défini dans une ou plusieurs des catégories/paragraphes numérotés ici.

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