ÉTUDE DE CAS
High West Capital Partners, LLC (Nevis) annonce qu'elle n'est pas en mesure de structurer des transactions pour tous les actifs cotés en bourse. HWCP évite une perte de 100 % sur un actif potentiellement truqué ou un stock manipulé. Comment HWCP évite les escroqueries et/ou la valeur gonflée des actifs. Un aperçu du fonctionnement du processus pour les deux parties d’une transaction.
CONTEXTE DU PRODUIT STRUCTURÉ
Bien que HWCP s'efforce de fournir aux clients la liquidité qu'ils recherchent, sur une période raisonnable et à des conditions avantageuses, il n'est pas toujours possible de structurer une transaction. Un très bon exemple s’est produit en octobre 2019 lorsqu’un agent indépendant d’un important détenteur de 9AU.GR a cherché à structurer une transaction. L'agent n'était pas un employé de 9AU.GR, mais nous pensons qu'il avait déjà eu une relation d'affaires avec le client potentiel cherchant à structurer la transaction à l'aide de ses avoirs dans 9AU.GR. HWCP n'avait aucun lien avec l'agent. Comme pour toutes les transactions structurées HWCP, HWCP signe des accords de frais avec l'agent confirmant que nous transférerions les frais de montage du produit du client de toute transaction à l'agent. Les agents sont rémunérés par le client et non par HWCP. C’est le même arrangement dans toute transaction que nous structurons. Aucune commission n'est jamais offerte ou payée.
VALEUR DE L'ACTIF
Lors de la structuration d’une transaction, la chose la plus importante que HWCP doit comprendre est la valeur réelle de l’actif proposé dans la structure. Dans ce cas, il s’agissait des actions de 9AU.GR. L’étape la plus fondamentale pour déterminer la valeur intrinsèque consiste à examiner le cours antérieur et actuel de l’action. Vous devez savoir d’où vous venez pour au moins commencer à comprendre où vous allez. Le cours de l'action 9AU.GR en octobre 2019, lorsque HWCP a été approché pour conclure une transaction, était d'environ 4.50 $ US. Les dates et le calendrier suivants peuvent être consultés sur le graphique ci-dessous.
Il convient de noter qu'à la fin de 2017, le cours de l'action est passé de 0.30 USD à plus de 50.00 USD en quelques jours, puis est retombé à 10.00 USD au cours du premier semestre 2018. En 2019, les actions se négociaient sous la barre des 3.00 USD. vers 1.00 USD en juin 2019. De juin 2019 à octobre 2019, les actions sont immédiatement revenues au niveau de 4.50 USD (en quelques jours) où elles se négociaient en juin, juillet, août, septembre et une partie du mois d'octobre 2019.
HWCP a été approché en septembre/octobre 2019 et le client souhaitait une valorisation en USD des actions qu'il était prêt à investir dans le produit structuré. Le client souhaitait utiliser 4.50 USD par action comme prix d'évaluation. Après avoir examiné l'évolution des prix décrite ci-dessus et le secteur très volatil du Bitcoin dans lequel Uptech Ag opérait, HWCP a déterminé que la valeur réelle de l'actif n'était qu'environ 1.00 USD par action. Cela représentait une différence significative par rapport au cours actuel de l’action à l’époque. Sur la base des accords juridiques en place et des documents structurants légalement signés, HWCP avait parfaitement le droit de structurer une transaction basée sur 1.00 USD par action.
Étant donné que HWCP valorise ses relations avec ses clients et s'efforce de faire en sorte que tous ses clients atteignent avec succès leurs objectifs financiers, HWCP a contacté le client et l'a informé afin de conclure une transaction. HWCP n'utiliserait pas 4.50 USD par action, mais plutôt 1.00 USD par action. Si le client souhaitait poursuivre, nous irions de l'avant, mais s'il n'était pas d'accord mutuellement, un accord de résiliation de la transaction moins les frais de résiliation importants habituels serait le résultat. Il y avait des frais de courtage mineurs associés à l'ouverture par le client d'un compte de courtage au nom du client, auxquels HWCP ne pouvait pas renoncer, mais acceptait de partager ces frais si le client n'approuvait pas l'évaluation. HWCP a conservé tous ses droits pendant que le client examinait les options très équitables présentées.
En fin de compte, le client a apprécié notre analyse et notre approche, mais n'était pas satisfait de l'évaluation et a décidé de ne pas poursuivre. HWCP a accepté de ne pas structurer en utilisant la valorisation la plus basse, et le client a pu rechercher différentes alternatives pour répondre à ses besoins. Comme cela peut parfois être le cas, l’agent indépendant chargé de la transaction n’était pas content que la transaction échoue. Ces agents, bien qu'ils travaillent pour les clients, n'ont aucun risque financier dans les transactions, ils n'ont aucun actif à risque dans ces transactions et ils sont uniquement motivés par la conclusion d'une transaction. Une telle motivation joue parfois contre à la fois le client et le HWCP.
L'agent était d'avis qu'il avait dépensé beaucoup de temps et d'énergie et que HWCP aurait dû utiliser le prix actuel du marché de 4.50 $ US par action et simplement structurer la transaction. L'agent n'avait aucune obligation fiduciaire envers le capital du HWCP menacé. Tout ce qu'il voulait, c'était les frais de démarrage du client, qui seraient payés en cas de réussite de la transaction. Dans ce cas, le client était d'accord avec l'agent et espérait utiliser la valorisation de 4.50 USD par action pour structurer une transaction et potentiellement laisser HWCP avec des pertes importantes. L'agent était très contrarié et a laissé des messages vocaux menaçants à HWCP concernant l'inondation d'Internet avec de fausses histoires sur la façon dont nous menons nos affaires. Nous comprenons que les gens peuvent être déçus lorsque les accords ne se concrétisent pas, mais nous devons être fidèles à nos clients et à nous-mêmes. Nous ne savons pas si cet agent est à l'origine de certaines des récentes fausses nouvelles concernant HWCP, mais en fin de compte, cela n'a pas d'importance, l'examen de la situation 9AU.GR est un excellent exemple pour les clients potentiels.