Que penser des marchés ces derniers temps ? Début septembre, on a enregistré une forte baisse par rapport aux valeurs maximales, mais depuis le XNUMX du mois – au cours des trois dernières semaines – la volatilité a dominé la journée. Tous les principaux indices ont rebondi sans montrer de tendance claire. Même si la volatilité accrue va certainement perdurer pendant un certain temps, il est temps de considérer les actions défensives. Et cela nous amènera à des dividendes. En fournissant un flux de revenus constant, quelles que soient les conditions du marché, une action à dividendes fiable constitue une protection pour votre portefeuille d'investissement lorsque l'action cesse de s'apprécier. Dans cet esprit, nous avons utilisé la base de données TipRanks pour extraire trois actions à dividendes produisant un rendement. 8% ou plus. Ce n'est cependant pas tout ce qu'ils proposent. Chacune de ces actions a une note d'achat fort et un potentiel de hausse considérable. Solar Senior Capital (SUNS) La première action est Solar Senior Capital, une société de gestion d'investissement axée sur un portefeuille non diversifié géré en externe. SUNS investit dans des entreprises de taille moyenne, en prenant des positions dans des instruments unitranche, des prêts garantis et des dettes de premier et deuxième privilège. Les cibles d'investissement de la société sont des entreprises de taille moyenne avec des notations de crédit inférieures à la catégorie investissement, et son portefeuille est évalué à 532.4 millions de dollars. Les bénéfices de Solar, jusqu'au 1T20, étaient restés stables à 35 cents par action – mais cela a soudainement chuté dans le deuxième trimestre de cette année, à 32 cents. Cette baisse s'est produite alors même que la société a également fait état d'une base financière solide, avec un actif net de 249 millions de dollars et un capital disponible supérieur à 210 millions de dollars. Malgré la baisse des bénéfices, les résultats trimestriels ont été suffisants pour maintenir le dividende. Cette somme est versée mensuellement, au taux de 10 cents par action ordinaire, ce qui porte la distribution trimestrielle à 30 cents. Cela conduit à un taux de distribution élevé, mais aux niveaux de revenus actuels, le dividende est durable. Le paiement annualisé, de 1.20 $, donne un rendement de 9.4 %, soit plus de 4.5 fois supérieur au rendement en dividende moyen trouvé parmi les membres de l'indice S&P. La société verse le dividende de manière fiable, quelles que soient les conditions du marché, depuis 2011. Couvrant ce titre pour Ladenburg, l'analyste Mickey Schleien évalue SUNS comme un achat, avec un objectif de cours de 15 $. Cet objectif implique une hausse de 18 % pour l’année à venir. (Pour consulter les antécédents de Schleien, cliquez ici) À l'appui de sa position, Schleien écrit : « … le pipeline de la société s'accroît avec des opportunités plus intéressantes à des rendements plus élevés. SUNS fonctionne dans la fourchette de rattrapage des frais de gestion incitatifs, et le gestionnaire externe continue de renoncer aux frais dans la mesure nécessaire pour que NII puisse couvrir le dividende jusqu'en 2020. » La note consensuelle des analystes Strong Buy sur SUNS est unanime, basée sur 3 avis Buy. Le cours de bourse de l'action de 12.68 $ et l'objectif de cours moyen de 15.67 $ donnent un potentiel de hausse sur un an de 24 %. (Voir l'analyse boursière SUNS sur TipRanks)Barings BDC, Inc. (BBDC)Barings, la prochaine action sur notre liste, est une société de développement commercial. La société offre un accès au capital et une gestion d'actifs à ses clients, des entreprises de taille intermédiaire à la recherche de solutions de financement. Barings investit dans la dette, les actions et les actifs à revenu fixe et revendique plus de 346 milliards de dollars d'actifs totaux sous gestion. Bien que Barings ait subi un coup dur en termes de chiffre d'affaires au premier trimestre, alors que la crise corona s'installait, la société a vu son chiffre d'affaires atteindre son chiffre d'affaires. retour à des chiffres positifs au deuxième trimestre. À 56 millions de dollars, le chiffre d'affaires du deuxième trimestre était également plus de 2 fois supérieur aux résultats du second semestre 4. Les bénéfices ont été stables, avec un BPA compris entre 14 et 16 cents au cours des 7 derniers trimestres. Autre signe de force, Barings a conclu en août un accord pour acquérir MVC Capital. L'accord, qui totalise 177.5 millions de dollars en espèces et en actions, devrait être conclu au 4T20 et créera une société combinée avec un portefeuille d'investissement d'une valeur de plus de 1.2 milliard de dollars. Pendant que cette démarche se poursuit, BBDC continue de récompenser les actionnaires. La société a progressivement augmenté son versement de dividendes trimestriels au cours des deux dernières années. Le paiement actuel est de 16 cents par action ordinaire, ce qui donne un paiement annualisé de 64 cents et un rendement robuste de 8 %. L'analyste de Raymond James, Robert Dodd, note l'importance de la transaction MVC pour BBDC : « … nous nous attendons à ce que BBDC reconnaisse un prix élevé. "augmentation de la remise d'achat" du contributeur de revenu en ligne sur la durée de vie du portefeuille MVC. Dodd poursuit en notant que cela aura un impact positif sur le dividende, écrivant : « Nous prévoyons une augmentation du dividende après la clôture de l'acquisition de MVC. Nous pensons que le dividende pourrait passer de 0.16 $/action actuel par trimestre à 0.17 $/action au 1T21. Même si nous pensons que la capacité bénéficiaire dépassera ce niveau, la surcouverture est à notre avis une bonne chose – et nous pensons qu'il est prudent de projeter un taux de distribution de 90 %. » Les commentaires de Dodd confirment sa note d'achat sur le titre. Il donne à Barings un objectif de cours de 9.50 $, ce qui laisse présager une croissance de 19 % au cours des 12 prochains mois. (Pour consulter les antécédents de Dodd, cliquez ici) Dans l'ensemble, la note consensuelle d'achat fort de Barings est maintenue par 3 achats récents contre un seul maintien. La société a un objectif de cours moyen de 9 $, ce qui suggère une hausse de 12.5 % par rapport au cours de bourse de 8.01 $. (Voir l'analyse boursière BBDC sur TipRanks)TriplePoint Venture Growth (TPVG)Le dernier titre de notre liste est une autre société d'investissement de gestion. TriplePoint Venture est une société d'investissement en capital-risque dont le portefeuille est axé sur la technologie et les sciences de la vie. Il s'agit d'industries à forte croissance qui engloutissent des liquidités – mais offrent également la promesse de rendements élevés. Les bénéfices de TriplePoint ont chuté cette année par rapport à leur sommet, à 45 cents par action au quatrième trimestre de l'année dernière, alors même que les revenus se sont rétablis du corona. -des pertes induites au premier trimestre. Pour le deuxième trimestre, le chiffre d'affaires s'est élevé à 23 millions de dollars, tandis que le BPA a chuté de 7 % à 38 cents. Même si les bénéfices sont en baisse, ils dépassent les prévisions de 5.5 %. Toutefois, le versement de dividendes de la société est resté remarquablement stable au cours des dernières années. À l’exception d’une baisse en décembre 2018, le dividende a été constamment versé à 36 cents par action ordinaire par trimestre. Cela donne un paiement annualisé de 1.44 $ et un rendement puissant de 12.8 %. Le rendement élevé, combiné à l'historique de paiement fiable, rendent ce dividende précieux, en particulier à une époque de politique de taux d'intérêt proches de zéro. Christopher York, analyste 4 étoiles chez JMP Securities, estime que les récents résultats du deuxième trimestre justifient une surperformance ( c'est à dire Acheter) sur TPVG, et son objectif de cours de 13 $ implique une hausse de 16 %. (Pour consulter les antécédents de York, cliquez ici) À l'appui de ses perspectives, York écrit : « TPVG reste notre idée préférée de BDC pour ceux dont la capitalisation boursière est inférieure à 500 millions de dollars ; nous trouvons le titre particulièrement attrayant pour les investisseurs en quête de rendement et de valeur […] Nous continuons de croire que le taux de dividende de base de TriplePoint de 0.36 $ est durable tout au long de 2021 et notons que l'exigence de rendement total dans la commission incitative devrait fournir un soutien supplémentaire au dividende. couverture contre toute perte de crédit future. » Dans l'ensemble, les analystes de Wall Street ont été tout simplement optimistes sur TPVG au cours des trois derniers mois. Sur 5 analystes qui couvrent le titre, tous les 5 sont optimistes. Pendant ce temps, leur objectif de prix moyen de 13.30 $ suggère une hausse de 19 % par rapport aux niveaux actuels. (Voir l'analyse boursière de TriplePoint sur TipRanks) Pour trouver de bonnes idées pour les actions à dividendes négociées à des valorisations attrayantes, visitez les meilleures actions à acheter de TipRanks, un outil récemment lancé qui rassemble toutes les informations sur les actions de TipRanks. Avertissement : les opinions exprimées dans cet article sont les suivantes : uniquement ceux des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement.
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