La suspension de l'introduction en bourse très attendue d'Ant Group a occupé le devant de la scène dans toutes les actualités liées à Alibaba (BABA) la semaine dernière. Le géant chinois du commerce électronique détient environ un tiers de la société de technologie financière, qui devait être introduite en bourse jeudi dernier. Mais les choses ne se sont pas déroulées comme prévu, car les régulateurs chinois ont interrompu l'introduction en bourse de 34.5 milliards de dollars – la plus grande introduction en bourse jamais enregistrée. Même si l'introduction en bourse devrait finalement avoir le feu vert, le drame qui se déroule a constitué une toile de fond intéressante pour la sortie de Chiffres trimestriels d'Alibaba. Les revenus du deuxième trimestre ont augmenté de 2 % sur un an pour atteindre 30 milliards de renminbi (155 milliards de dollars) et sont conformes aux estimations consensuelles. La société a battu ses résultats nets, avec un BPA non-GAAP de 22.8 $, dépassant l'appel de Street de 2.65 $. Alors que les MAU mobiles (utilisateurs actifs mensuels) ont augmenté de 0.58 % sur un an pour atteindre 12 millions, la croissance a décéléré par rapport aux 881 % de croissance affiché au cours du trimestre précédent. Cependant, avec des augmentations d'une année sur l'autre du marché de détail (16 %), du cloud (20 %), de Cainiao Logisitcs (60 %) et de l'international (73 %), l'analyste de Raymond James, Aaron Kessler, estime qu'Alibaba continue de « faire preuve de force dans des activités clés ». En fait, l’analyste 30 étoiles ne cache pas ses perspectives haussières pour BABA. « Alibaba reste notre premier choix de méga-capitalisation Internet étant donné : nous prévoyons une croissance continue et solide du commerce électronique en Chine, Alibaba étant le plus grand gagnant (Alibaba a capturé environ un sixième des ventes au détail totales en Chine au cours de l'exercice 5, dépassant 20 milliard de dollars en GMV) ; 1) nous pensons que la hausse du taux de souscription est sous-estimée (taux de souscription CMR + Commission de 2 % au premier trimestre 4 avec un potentiel à un chiffre moyen/haut) ; nous pensons que la valorisation est attrayante à ~ 1x le BPA du marché 21 (y compris SBC) sur notre scénario de base contre ~ 19.5% + de croissance attendue à long terme », a écrit Kessler. Au total, Kessler évalue l'action BABA comme un achat fort ainsi qu'un objectif de prix de 2021 $. Ce chiffre implique une hausse de près de 20 % par rapport aux niveaux actuels. (Pour consulter les antécédents de Kessler, cliquez ici) Dans l’ensemble, il n’y a actuellement aucun baissier BABA à Wall Street. Il se trouve qu’il n’y a pas non plus d’analystes sur la clôture. Avec les 330 notes d’achat, le titre se qualifie avec une note consensuelle d’achat fort. L'objectif de cours moyen est un peu plus élevé que celui de Kessler et, à 16 $, il pourrait générer des rendements de 24 %. (Voir l’analyse boursière d’Alibaba sur TipRanks),
La suspension de l'introduction en bourse très attendue d'Ant Group a occupé le devant de la scène dans toutes les actualités liées à Alibaba (BABA) la semaine dernière. Le géant chinois du commerce électronique détient environ un tiers de la société de technologie financière, qui devait être introduite en bourse jeudi dernier. Mais les choses ne se sont pas déroulées comme prévu, car les régulateurs chinois ont interrompu l'introduction en bourse de 34.5 milliards de dollars – la plus grande introduction en bourse jamais enregistrée. Même si l'introduction en bourse devrait finalement avoir le feu vert, le drame qui se déroule a constitué une toile de fond intéressante pour la sortie de Chiffres trimestriels d'Alibaba. Les revenus du deuxième trimestre ont augmenté de 2 % sur un an pour atteindre 30 milliards de renminbi (155 milliards de dollars) et sont conformes aux estimations consensuelles. La société a battu ses résultats nets, avec un BPA non-GAAP de 22.8 $, dépassant l'appel de Street de 2.65 $. Alors que les MAU mobiles (utilisateurs actifs mensuels) ont augmenté de 0.58 % sur un an pour atteindre 12 millions, la croissance a décéléré par rapport aux 881 % de croissance affiché au cours du trimestre précédent. Cependant, avec des augmentations d'une année sur l'autre du marché de détail (16 %), du cloud (20 %), de Cainiao Logisitcs (60 %) et de l'international (73 %), l'analyste de Raymond James, Aaron Kessler, estime qu'Alibaba continue de « faire preuve de force dans des activités clés ». En fait, l’analyste 30 étoiles ne cache pas ses perspectives haussières pour BABA. « Alibaba reste notre premier choix de méga-capitalisation Internet étant donné : nous prévoyons une croissance continue et solide du commerce électronique en Chine, Alibaba étant le plus grand gagnant (Alibaba a capturé environ un sixième des ventes au détail totales en Chine au cours de l'exercice 5, dépassant 20 milliard de dollars en GMV) ; 1) nous pensons que la hausse du taux de souscription est sous-estimée (taux de souscription CMR + Commission de 2 % au premier trimestre 4 avec un potentiel à un chiffre moyen/haut) ; nous pensons que la valorisation est attrayante à ~ 1x le BPA du marché 21 (y compris SBC) sur notre scénario de base contre ~ 19.5% + de croissance attendue à long terme », a écrit Kessler. Au total, Kessler évalue l'action BABA comme un achat fort ainsi qu'un objectif de prix de 2021 $. Ce chiffre implique une hausse de près de 20 % par rapport aux niveaux actuels. (Pour consulter les antécédents de Kessler, cliquez ici) Dans l’ensemble, il n’y a actuellement aucun baissier BABA à Wall Street. Il se trouve qu’il n’y a pas non plus d’analystes sur la clôture. Avec les 330 notes d’achat, le titre se qualifie avec une note consensuelle d’achat fort. L'objectif de cours moyen est un peu plus élevé que celui de Kessler et, à 16 $, il pourrait générer des rendements de 24 %. (Voir l’analyse boursière d’Alibaba sur TipRanks)
,