(Bloomberg) — L'un après l'autre, certains des noms les plus en difficulté du monde des affaires américain se précipitent pour lever de l'argent facilement tant qu'ils le peuvent. Avec la nouvelle vague de coronavirus à travers le pays, deux entreprises de premier plan du secteur du voyage en difficulté — American Airlines Group Inc. et Carnival Corp. – a présenté mardi son intention de vendre des actions. Pendant ce temps, sur le marché des obligations de pacotille, les entreprises ayant de faibles notations de crédit se dépêchent de bénéficier des taux d'intérêt ultra-bas actuels. Cette ruée souligne l'angoisse qui saisit de nombreuses entreprises, alors même que les investisseurs mondiaux poussent les marchés financiers vers des sommets vertigineux. Alors que les chances d’un vaste plan de relance sont réduites, les entreprises à la recherche d’argent pour traverser la crise participent à un rassemblement électoral et progressent vers un vaccin qui pourrait mettre fin à la pandémie. Les traders ont également salué la perspective d'un Congrès divisé qui pourrait limiter les changements réglementaires et les augmentations d'impôts. Mais cela pourrait être un court répit, le président élu Joe Biden avertissant qu’un « hiver sombre » nous attend avec le retour du virus, signalant des mois difficiles avant qu’un vaccin ne soit disponible. liquidités en espèces », a déclaré Nicholas Elfner, co-responsable de la recherche chez Breckinridge Capital Advisors. « La fenêtre est ouverte, alors profitez-en – avant un hiver Covid. » En savoir plus : Les avancées de Pfizer et Eli Lilly donnent l’espoir de mettre fin à la pandémie. Il y aura probablement davantage d’entreprises qui exploiteront les marchés du crédit dans un contexte de coûts d’emprunt record, soit pour consolider leurs liquidités , ou pour réduire le coût de leurs prêts ou obligations existants avec de nouvelles dettes moins chères. Parmi elles se trouvaient deux entreprises du secteur énergétique en difficulté – Continental Resources Inc. et Antero Midstream Corp. – qui ont même pu augmenter leurs émissions d’obligations pour aider à rembourser leur dette existante. Le producteur de pétrole Continental a initialement proposé 1 milliard de dollars d'obligations avant d'augmenter les obligations à 1.5 milliard de dollars, un événement rare ces derniers temps pour les sociétés énergétiques notées. Antero, qui possède et exploite des actifs énergétiques du secteur intermédiaire, a également pu augmenter sa vente de 150 millions de dollars à 550 millions de dollars la semaine dernière, juste après que les Américains se soient rendus aux urnes. Elle a vendu les obligations arrivant à échéance en 2026 – pour rembourser la dette et contribuer à améliorer la liquidité – à un rendement de 7.875 %. Les autres obligations détenues par la société et arrivant à échéance en 2028 ont rapporté plus de 16 % en mars, lorsque la pandémie s'est installée aux États-Unis. Tervita Corp., une société canadienne qui fournit des services de gestion des déchets aux sociétés pétrolières et gazières, commercialise 500 millions de dollars d'obligations. L'entreprise a souffert des quarantaines qui ont fait chuter la demande de pétrole. Et à ces rythmes, d'autres entreprises suivront le mouvement, soit par opportunisme, soit pour aider à surmonter l'impact de Covid-19, selon Jerry Cudzil, directeur des États-Unis. trading de crédit chez TCW Group Inc. « Les rendements tout compris sont presque trop attrayants pour que les entreprises les ignorent », a-t-il déclaré. "Compte tenu de la récente reprise, de nombreuses entreprises peuvent accéder aux marchés des capitaux à des niveaux jamais vus depuis l'époque pré-Covid." Il y a ensuite les opérateurs de croisières, qui sont parmi les plus durement touchés par le virus. Carnival, la plus grande compagnie de croisière au monde, a déposé une demande de vente d'actions pour un montant pouvant atteindre 1.5 milliard de dollars après que ses actions ont bondi lundi, soit leur plus forte hausse sur une journée jamais vue. Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. examinerait d'éventuelles augmentations de capitaux "sur une base opportuniste", a déclaré mardi le directeur financier Mark Kempa lors d'une conférence téléphonique. Il a ajouté qu'il y avait une « solide piste » de liquidités et qu'il n'était pas pressé. Kempa a déclaré que les mesures potentielles pourraient inclure la levée de fonds sur le marché boursier. American Airlines a également évalué une offre d'environ 500 millions de dollars d'actions ordinaires à 13 dollars par action, ont déclaré des sources proches du dossier. La société utilisera le produit de cette opération pour améliorer sa position de liquidité, a-t-elle indiqué dans un communiqué.
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