(Bloomberg) – Cleveland-Cliffs Inc. achètera les États-Unis d'ArcelorMittal SA pour 1.4 milliard de dollars en espèces et en actions afin de devenir le plus grand producteur d'acier laminé plat en Amérique du Nord. La société Cleveland-Cliffs, basée dans l'Ohio, s'attend à ce que sa deuxième transaction majeure en moins d'un an stimule ses ventes sur le marché clé de l'automobile. Plus tôt cette année, l’industrie sidérurgique mondiale a connu sa plus forte baisse de production depuis une décennie, la demande des principaux consommateurs, notamment les constructeurs automobiles, ayant été durement touchée par les confinements liés au coronavirus. La transaction permettra à l'entité combinée d'économiser environ 150 millions de dollars en coûts annuels. "La sidérurgie est une activité où le volume de production, la diversification opérationnelle, la dilution des coûts fixes et l'expertise technique comptent avant tout", a déclaré Lourenco Goncalves, président de Cleveland-Cliffs, dans un communiqué. . "Cette transaction réalise tout cela." Cleveland-Cliffs paiera environ 873 millions de dollars d'actions ordinaires et privilégiées sans droit de vote, et 505 millions de dollars en espèces, selon le communiqué. L'accord intervient alors que les États-Unis les prix de l'acier se redressent, tirés par le resserrement de l'offre après que les confinements ont nui à la demande. En savoir plus : Les hausses des prix de l'acier signalent plus de compression de l'offre que de hausse de la demande. En mars, Cleveland-Cliffs a acquis AK Steel, un fabricant de pièces automobiles et industrielles évalué à 3 milliards de dollars. Le mineur a finalisé l'opération après avoir levé 725 millions de dollars grâce à une vente d'obligations de pacotille. ArcelorMittal prévoit d'utiliser 500 millions de dollars du produit en espèces pour racheter des actions, dès maintenant, a indiqué la société dans un communiqué distinct. En juillet, l’entreprise envisageait des « changements structurels » dans son activité pour s’adapter à l’effet de la pandémie de coronavirus sur la demande mondiale d’acier. La société a suspendu le versement de ses dividendes plus tôt dans l'année et s'était auparavant fixé un objectif d'environ 2 milliards de dollars de ventes d'actifs pour aider à réduire sa dette. ArcelorMittal a augmenté de 8.2 %, son plus haut niveau en plus de trois mois. Le titre a chuté de 30 % cette année, ramenant sa valeur boursière à 12 milliards d'euros (14 milliards de dollars). Alors que la Chine, premier producteur, a rapidement rebondi, ArcelorMittal a déclaré en juillet qu'une reprise du marché mondial n'était pas sans risques. La demande d'acier – un baromètre de l'économie mondiale – pourrait prendre plus d'un an pour se redresser complètement, même avec des mesures de relance massives à l'échelle mondiale. La vente améliorera le profil de risque d'ArcelorMittal et réduira la dette nette puisque Cleveland-Cliffs assumera les dettes d'ArcelorMittal USA, y compris un passif net d'environ 500 millions de dollars et des passifs au titre des retraites et autres avantages postérieurs à l'emploi. La valeur d'entreprise de l'accord est d'environ 3.3 milliards de dollars, a déclaré Cleveland-Cliffs. pour environ un quart de ses ventes.
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