(Bloomberg) — Morgan Stanley a accepté d'acheter Eaton Vance Corp. pour environ 7 milliards de dollars dans le cadre de la deuxième acquisition majeure du PDG James Gorman cette année, qui orientent toutes deux la banque d'investissement davantage vers les activités plus stables de gestion financière. Les actionnaires d'Eaton Vance recevront une contrepartie totale en espèces et en actions d'environ 56.50 $ par action, a déclaré Morgan Stanley dans un communiqué jeudi. Cela représente une prime de 38 % par rapport au cours de clôture d'Eaton Vance mercredi. Gorman est devenu le négociateur le plus prolifique de Wall Street au cours des trois dernières années, utilisant des acquisitions pour transformer sa banque. Quelques jours seulement après avoir finalisé l'achat d'E-Trade Financial Corp., la dernière acquisition de Gorman renforcera la branche de gestion d'actifs de l'entreprise, qui est à la traîne par rapport à celle de son rival Goldman Sachs Group Inc. « La gestion d'actifs a été un héros méconnu au sein de Camp Morgan. Stanley », a déclaré Gorman dans une interview. "Nous sentions qu'elle était en mesure de faire quelque chose, et c'était une évolution naturelle." Le rachat d'E*Trade a été le plus important du secteur depuis que la crise financière a imposé aux banques des réglementations qui ont entravé certaines de leurs activités phares. Pendant une grande partie de la dernière décennie, Gorman a passé son temps à la tête de la banque pour en faire un acteur majeur de la gestion de patrimoine et l'éloigner de sa dépendance à l'égard de ses opérations de trading et de banque d'investissement. En espèces, les actionnaires de StockEaton Vance recevront environ 28.25 $ par an. action en numéraire et 0.5833 action de Morgan Stanley. Après l'acquisition, Morgan Stanley Investment Management aura environ 1.2 billion de dollars sous gestion et plus de 5 milliards de dollars de revenus. L'achat devrait être finalisé au deuxième trimestre de l'année prochaine. Les actions d'Eaton Vance ont bondi à 58.74 $ à 7 h 59 en début de séance à New York, 43 % au-dessus de leur cours de clôture de mercredi et au-dessus du prix de transaction. Les actions de Morgan Stanley se négociaient à 47.70 dollars après avoir clôturé à 48.71 dollars mercredi. Gorman a déclaré il y a deux ans qu'il souhaitait que son unité de gestion d'actifs atteigne 1 2014 milliards de dollars d'actifs clients dans les années à venir. L’entreprise pensait depuis longtemps qu’elle pouvait réaliser une croissance significative sans trop de problèmes, mais elle a eu du mal à y parvenir. En 500, Greg Fleming, qui supervisait alors l’unité, avait déclaré qu’il était possible d’atteindre 2016 milliards de dollars d’ici la fin 600. La banque a finalement atteint ce cap l’année dernière. Morgan Stanley avait plus de 2008 milliards de dollars d’actifs sous gestion en 1996. Après la crise financière, Morgan Stanley a vendu son activité de gestion d’actifs de détail, qui comprenait Van Kampen Investments, acquise en 2018. « En Avec le recul, je ne suis pas sûr que ce soit une bonne idée », a déclaré Gorman dans une interview de Bloomberg Markets en 2020. (Mises à jour avec la citation de Gorman au quatrième paragraphe.) Pour plus d'articles comme celui-ci, veuillez nous rendre visite sur bloomberg.comAbonnez-vous maintenant pour garder une longueur d'avance. avec la source d'informations économiques la plus fiable.©XNUMX Bloomberg LP,
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